“近期股市出乎意料大涨200左右，而且股市利好消息此起彼伏，的确有一些人将存款转到了股票账户中，或者是进行了一些与股市相关的投资。”吴先生向记者表示。在他的客户中，至少有两位客户进行了相关操作，一位将上百万的资金直接转到了自己的股市账户里，而另一位则是购买了大量的偏股型基金。

招行金融市场部高级分析师刘东亮对媒体分析表示，四大行7月份存款大幅下降主因在于季节性考核过后的资金撤离，但股市向好、IPO冻结资金确实分流了部分资金，而且目前银行对存款的争夺更加激烈，对资金面也更容易造成扰动。接下来，随着股市可能出现进一步的回暖以及“沪港通”的临近，股市对银行存款的吸引力可能会进一步加大。

在吴先生的客户中，近期也不乏取款买房的人。“至少有两位客户近期在外地置业了，取款数额也都在百万以上。”

事实上，与环比连跌3个月的房价形势不同，7月新建住宅成交量呈现轻微反弹。数据显示，7月份，全国40个重点城市新建住宅合计成交1690万方，环比涨幅约7%。另据媒体不完全统计，46个限购城市中政策调整者已过半，部分城市房贷也现“松动”。

而楼市成交量上升，居民大量存款用于购房，同时央行放松限购、鼓励银行支持首套房贷，银行用于放贷的资金也会增加，银行存款必然会受到影响。

此外，银行存款还有一个不得不提的“失血”原因，那就是互联网金融“抽血”以及同业争夺存款更加激烈。

目前互联网金融产品层出不穷，规模也在不断扩大，很大一部分储户为了追求更高的收益，纷纷盯上这些产品，这些互联网金融产品是不纳入存款统计的。另外，货币市场基金约有80%至90%投放于协议存款，这部分是纳入存款的统计口径当中，而尚有10%-20%是游离于一般性存款之外的。与此同时，中金估算，银行理财配置同业存款的比例一般在10%-40%不等，而同业存款则是不纳入银行一般性存款的统计口径之中的。

　　贷款会更难?

在赵鑫的工作记忆中，最大规模的一次银行存款搬家发生在2012年，“当年4月份人民币存款数据就出现了负增长现象，其中居民存款减少逾6000亿元，而截止到当年10月末，工农中建四大银行当月存款流失高达1.8万亿元人民币，四大行的放贷能力因此受到很大限制。”他说。那么此次银行存款大规模搬家是否会影响银行信贷呢?

值得注意的是，此次存款大规模流失的同时，新增贷款量较前表现也如预期下行。数据显示，7月四大行贷款新增量约为2100亿。对此，目前各大研究机构对于7月新增数据亦相对悲观，所有金融机构新增信贷预期均未超过8000亿。其中，交通银行金融研究中心预测，7月新增人民币(境内外)贷款投放约7800亿元，环比少增约3000亿元，同比多增约800亿元，月末余额同比增速14.0%，与上月基本持平。而与7月数据形成对比的是，6月四大行同期贷款新增约2900亿。

而对于新增贷款数额，交通银行首席经济学家连平表示不能简单认为数据偏低。“应该说还算总体平稳，按照银行信贷投放规律，四个季度中前两个季度分别占全年总量的30%，而后两个季度则分别是20%。”连平进一步表示：“如果7月整个金融机构新增信贷达到7800亿元，那么四大行7月数据是占比30%多一点，通常四大行信贷投放在整个信贷投放的区间为30%-40%，从这个角度来看是可能偏低，但不意味着其他银行放贷减少。”

同时也有经济学家认为，当前降低企业融资成为央行的主要任务，预计下半年信贷投向和结构进一步改善，票据和债券融资扩张有所加快，央行将继续发挥宏观审慎政策的逆周期调节作用，并定向支持重点领域发展和经济结构调整。他指出，促使下半年实体经济资金成本下降的积极因素较多，各渠道融资利率水平有望小幅下行，金融对实体经济的支持力度将有所增强。

不过，刘东亮认为，由于央行已经表达了二季度信贷投放过快的担忧，三季度很难再见到明显放松空间，估计资金面将较二季度有所紧张，但应好于7月。“目前公布的四大行数据或许不能代表金融机构的信贷投放情况。”刘东亮特别指出，过去两个月的定向降准和再贷款主要作用于股份制和城商行，因此，7月信贷数据的投放增长可能将体现在股份制银行和城商行。

　　银行变不变?

“打个比方，银行存款搬家，最主要的一个因素就是，为了应付检查，借了一套豪宅住进去，检查过后，再搬出去。”一位银行人士向记者表示。

银行存款搬家这种看似在一些时点上的“正常”现象，其实也反映出了目前国内银行业的一些病态。“这从一个侧面反映了商业银行的存款稳定性越来越差。”一家国有银行支行行长在接受采访时表示，越来越厉害的季末存款流失效应，反映了利率市场化推进过程中银行留住存款的难度在加大。

兴业银行首席经济学家鲁政委曾把存款的这种“候鸟式”的搬家，分析为与监管机构对商业银行的“存贷比”指标考核有直接关系。通常来看，在季度考核下，很多银行面临压力，因为存贷比是按季考核的。如果银行存款统计数据更加准确，那就要取消存贷比，因为这个指标对于监管流动性风险没有任何实在意义。

“必须尽快扭转银行‘冲时点’的行为。”一位银行相关负责人表示。“一方面，监管部门应进一步推动商业银行取消对分支机构存款时点考核指标，强化月度日均指标监测，优化资产负债结构，遏制‘冲时点’的不审慎行为，并从严处理不规范吸存和擦边球行为。促使银行强化存款稳定性管理，将存款计划完成率与信贷规模适度挂钩，引导分支机构加大日常存款吸收力度。另一方面，对于银行而言，面对激烈的市场竞争态势，在平时工作中，也应当主动增强负债增长的内生动力。”

此外，若是一个人，总想搬家的原因可能简单概括为：新入住的条件更好，或者是目前居住的现状不佳。当银行存款搬家成为一种“正常”现象时，银行也应该思考如何改善现有环境留住存款。

在采访时，有专家向记者表示，未来相当长的一段时间，国有银行的垄断局面不会改变，但一统天下的局面将被打破。银行存款“搬家”就是在释放信号，随着越来越多的金融主体出现，长期以来银行业在国内金融体系中的主体位置将会受到更多的冲击，虽然未来银行的存款总量还是会增长，但是银行存款“搬家”也将成为一个必然的趋势。在这种趋势下，随着新力量的出现，银行必须提高自身服务质量，吸引客户。
“银行应当以客户为中心重新设计流程与业务侧重，让客户借得更多、转得更快。用互联网思维去拓展产业链客户，推进与金融同业、电子商户、第三方支付等机构合作，实现客户共享、网络共用、产品互联，进一步延伸对客户异地存款、总部和上下游伙伴的资金挖掘，开拓存量客户存款增长新来源。”上述专家表示。

此外，在互联网时代，“酒香也怕巷子深”。因此，银行必须重视形象宣传，打造亲民形象。在利率市场化加快推进背景下，加大创新力度，增强自身服务能力，让客户持续产生亲近感、依赖感和信任感，方能真正留下客户。